म्यूचुअल फंड क्या है, इसमें कैसे निवेश करें, सारे सवालों के जवाब यहां पढ़ें

अक्सर यह प्रश्न पूछा जाता है कि म्यूचुअल फंड्स में निवेश कैसे करें? या म्यूचुअल फंड में निवेश कब किया जाए और किस म्यूचुअल फंड में किया जाए? हमनें म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले उन निवेशकों के प्रश्नों का उत्तर देने की कोशिश की गई है जो म्यूचुअल फंड्स में पहली बार निवेश कर रहे हैं। संक्षेप में यह प्रारंभिक निवशकों के लिए एक गाइड की तरह है जो उन्हें बताएगा कि म्यूचुअल फंड में निवेश किस तरह किया जाए? आइये देखें-

म्यूचुअल फंड वास्तव में क्या करता है?

म्यूचुअल फंड निवेशकों से पैसा एकत्रित करता है और उस पैसे का निवेश वहां करता है जहाँ निवेशक चाहता है। अत: यदि एसबीआई म्यूचुअल फंड प्रारंभिक तौर पर निरंतर स्वरुप की इक्विटी स्कीम के साथ आता है तो इस स्कीम के लिए यह अपने निवेशकों से जो पैसा एकत्रित करता है वह स्वत: ही इक्विटी शेयरों में निवेश हो जाता है। अत: वह यूनिट जो 10 रूपये में जारी की गयी थी उसके मूल्य में बढ़त होगी यदि शेयर्स के मूल्य में उछाल आता है।

ऐसे समझें

जब ऐसा होता है तो इन यूनिट्स का कुल मूल्य जो 10 रूपये से शुरू हुआ था, बढ़ने लगता है। अत: यह 10 रूपये से बढ़कर 11 रूपये हो जाता है। वह निवेशक जिसने 10 रूपये में यूनिट खरीदी थी वह इसे म्यूचुअल फंड को 11 रूपये में बेच सकता है। क्योंकि यह निरंतर स्वरुप की योजना है अत: म्यूचुअल फंड कुल परिसंपत्ति मूल्य पर इकाईयों को लगातार बेच सकता है। अत: नया निवेशक जिसने वास्तविक रूप से 10 रूपये में इसे नहीं खरीदा था अब इसे 11 रूपये में खरीद सकता है।

म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने से पहले किस चीज़ की आवश्यकता होती है?

निवेश प्रारंभ करने के लिए सबसे पहले आपको "केवायसी अनुरूप" होना चाहिए। इसमें आपको एड्रेस प्रूफ (घर के पते का प्रमाण), फोटो, जन्मतिथि का प्रमाण और निश्चित रूप से आपका पैन कार्ड जमा करना होता है। म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने के लिए आप सीधे ब्रोकर से संपर्क कर सकते हैं या सीधे म्यूचुअल फंड हाउस से भी संपर्क कर सकते हैं। यहाँ हमें आपको म्यूचुअल फंड्स की सूची दी है जिसमें से आप चुनाव कर सकते हैं। जैसा कि पहले बताया गया है आप इक्विटी म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं या डेट म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं। हम आपको बताएँगे कि आपको किस तरह के म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना चाहिए।

आपको किस तरह के म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना चाहिए?

यदि आप युवा निवेशक हैं तो आप कई म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश कर सकते हैं। यदि आपने अभी अपना कैरियर प्रारंभ किया है तो आप इक्विटी फंड्स में निवेश कर सकते हैं जिसमें लोगों के 80 प्रतिशत पैसे का निवेश शेयर्स में किया जाता है। इसमें खतरा होता है। इसमें आपको न केवल अच्छे रिटर्न मिलते हैं बल्कि आपका पैसा भी डूब सकता है। हालाँकि दीर्घकालीन निवेश के हिसाब से बैंकों की तुलना में ये अच्छे रिटर्न देते हैं। युवा निवेशक इन स्कीम्स में निवेश कर सकते हैं क्योंकि वे जोखिम उठाने में सक्षम होते हैं। ऐसे निवेशक जिनकी उम्र 50, 60 वर्ष या उससे अधिक है उन्हें निश्चित रूप से डेट म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना चाहिए। डेट म्यूचुअल फंड्स अपने पैसे का निवेश सुरक्षित स्थानों जैसे सरकारी सिक्यूरिटीज़ में करते हैं। माध्यम जोखिम निवेशक संतुलित फंड्स को चुन सकते हैं जिसमें कुछ पैसे का इक्विटीज़ में और कुछ पैसे का डेट में निवेश किया जाता है।

म्यूचुअल फंड्स पर मिलने वाले रिटर्न्स के प्रकार

म्यूचुअल फंड्स पर आपको दो तरह के रिटर्न्स मिल सकते हैं। एक है पूंजी वृद्धि और दूसरा है लाभांश। तो जब आप निवेश करते हैं तो आपको या तो लाभांश स्कीम चुननी पड़ती है या ग्रोथ प्लान। ग्रोथ प्लान के तहत धन लाभांश की तरह वितरित नहीं किया जाता बल्कि इसे जोड़ दिया जाता है और प्लान बढ़ता रहता है। आइये हम आपको एक उदाहरण देते हैं। माना कि आपने म्यूचुअल फंड में 10 रूपये के निवेश से प्रारंभ किया। यदि आप लाभांश लेते हैं तो आपकी एनएवी शायद ही आगे बढ़े क्योंकि क्योंकि म्यूचुअल फंड ने लाभ वितरित कर दिया है। दूसरी ओर ग्रोथ प्लान में लाभांश को पुन: जोड़ दिया जाता है और प्लान आगे बढ़ता रहता है। तो यदि आप 10 रूपये से निवेश प्रारंभ करते हैं तो कुछ वर्षों बाद संभवत: आपको एनएवी 16 रूपये मिलेगी। इसका अर्थ है कि आप इस इकाई को अब 16 रूपये में बेच सकते हैं।

भारत में म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न पर टैक्स किस प्रकार लगाया जाता है?

जो लोग म्यूचुअल फंड में पहली बार निवेश कर रहे हैं उन्हें यह जानना चाहिए कि टैक्स किस तरह बचाया जा सकता है। जैस अकी इस लेख में बताया गया है आप या तो विकास या लाभांश वितरण विकल्प चुन सकते हैं। लाभांश वितरण योजना के अंतर्गत निवेशक द्वारा अर्जित लाभांश निवेशक के हाथ में कर मुक्त होता है। वास्तव में यह इक्विटी शेयर्स के समान ही होता है जहाँ 10 लाख रूपये तक का लाभांश कर मुक्त होता है। दूसरी ओर यदि आप ग्रोथ प्लान चुनते हैं तो यहाँ एक पूंजीलाभ होता है जो उन इकाइयों पर लागू होता है जिन्हें लाभ पर बेचा गया है। अत: आपको सलाह दी जाती है कि आप हमेशा लाभांश वितरण वाला विकल्प ही चुनें।

भारत में म्यूचुअल फंड्स की सूची

म्यूचुअल में पहली बार निवेश करने वालों को भारत के बड़े म्यूचुअल फंड्स के बारे में जानकारी होनी चाहिए। जब बाज़ार ऊपर उठता है तब इक्विटी म्यूचुअल फंड्स से अच्छे रिटर्न्स मिलते हैं। भारत में कई म्यूचुअल फंड्स हैं। कुछ प्रमुख म्यूचुअल फंड्स में एसबीआई म्यूचुअल फंड, रिलायंस म्यूचुअल फंड, एचडीएफसी म्यूचुअल फंड, आईसीआईसीआई प्रुडेन्शियल, बिरला सनलाइफ, क्वांटम म्यूचुअल फंड, डीएसपी ब्लैक रॉक म्यूचुअल फंड, फ्रैंकलिन इंडिया आदि शामिल हैं। प्रत्येक फंड बहुत सी श्रेणियों की म्यूचुअल फंड स्कीम चलाता है जिनमें से निवेशक इन्हें चुन सकते हैं। स्कीम का प्रकार आपकी उम्र और आपकी जोखिम उठाने की क्षमता पर निर्भर करता है।

म्यूचुअल फंड में ध्यान रखने योग्य शब्द

एक निवेशक होने के नाते आपको म्यूचुअल फंड से जुड़े लोकप्रिय शब्दों का ज्ञान होना चाहिए। इनमें से कुछ शब्द हैं जैसे व्यय अनुपात एनएवी और एग्जिट लोड।

व्यय अनुपात

यह अनुपात वह खर्च है जिसके द्वारा म्यूचुअल फंड हाउस विज्ञापनों और बिक्री, प्रशासनिक लागत आदि के फंड के लिए प्रबंधन करता है। इसे निवेशकों के रिटर्न्स में से काटा जाता है।

एग्जिट लोड (निर्गमन भार):

यह वह राशि होती है जो तब लागू होती है जब आप नियत समय से पहले फंड की इकाईयों को बेचते हैं। सामान्यत: यह एनएवी का 1% होती है यदि आप छह महीने से पहले बेचते हैं।.

एनएवी

कुल परिसंपत्ति मूल्य वह दर है जिस पर एक निवेशक म्यूचुअल फंड्स की इकाईयों को खरीदता या बेचता है।