क्या LTCG Tax के बाद म्यूचुअल फंड में ज्यादा निवेश करना होगा?

इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेशक अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए व्यवस्थित निवेश योजनाओं (SIP) का उपयोग प्राथमिक उपकरण के रूप में कर रहे हैं, उनको ऐसे निवेशों पर 10% दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर लागू होने के बाद कम लाभ मिल सकता है। पिछले कुछ सालों में, कई वित्तीय योजनाकार और धन प्रबंधकों ने अपने दीर्घकालिक लक्ष्य को पूरा करने के लिए एसआईपी में निवेश करने के लिए निवेशकों की सलाह दी थी।

कई निवेशकों ने अपने जीवन के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एसआईपी शुरू किया - सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, छुट्टी, घर या कार खरीदने, या किसी अन्य बड़े पूंजीगत व्यय के लिए निवेश शामिल था। अब तक, इन लक्ष्यों को हासिल करने में निवेशकों द्वारा टैक्स को बिना ध्यान में रखे किया जाता था। हालांकि, अब इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं में 10% की LTCG टैक्स लगाया गया। इसके बाद निवेशकों को की गई है, तो जब निवेशक इन लक्ष्यों को पूरा करने के लिए इन एसआईपी को बेचेंगे, तो उन्हें लक्ष्य से कम हासिल होगा।

अगर एक निवेशक छुट्टियों या कार खरीदने के लिए हर महीने 10,000 रुपये एसआईपी को पांच साल के लिए चलाता है, तो 12 फीसदी लाभ को मानते हुए, 12,500 तक की राशि निवेश करनी पड़ सकती है। यानि कि 12 प्रतिशत के लाभ को कमाने के लिए आपको 2 हजार रुपए ज्यादा निवेश करना पड़ सकता है। इसका एक तरीका यह है कि निवेशक को हर साल छोटे मुनाफ़े लेते रहना पड़ेगा और इसे पुन: निवेश करना पड़ेगा, क्योंकि एक वित्तीय वर्ष में एक लाख रुपये तक की रकम में लंबे समय तक पूंजीगत लाभ से छूट प्राप्त होती है। यदि राशि बड़ी है, तो ऐसी निकासियां संभव नहीं हो सकती है, और ऐसे समय में, निवेशक को हर साल एकमुश्त पैसा जोड़ना होगा या अपने लक्ष्य की समय-सीमा का विस्तार करना होगा।

इक्विटी उन्मुख म्यूचुअल फंड योजनाओं में एसआईपी आम निवेशकों में बहुत लोकप्रिय हैं, विशेष रूप से पहली बार पूंजी बाजार में प्रवेश करने वालों में। हाल के समय में इन एसआईपी में किया गया योगदान दोगुना हो गया है - अप्रैल 2016 में 3,122 करोड़ रुपये प्रति माह से बढ़कर दिसंबर 2017 में 6,222 करोड़ रुपये प्रति माह हो गया है।

पांच साल से अधिक समय के लिए कई चीजें गड़ब़ड़ हो सकती हैं जिसमें कर परिवर्तन सहित, निधि का कम होना या बाजार का प्रदर्शन न करना शामिल है। जरूरी है कि निवेशक हर 6 महीनों में म्यूचुअल फंड का पिछला रिकॉर्ड चेक करे और इस बात को सुनिश्चित करे कि वह जिस लक्ष्य की तरफ बढ़ रहा है वह सही दिशा में जा रहा है या नहीं।